未平倉數量之分析

未平倉數量

一、定義

市場上未沖銷掉之多頭或空頭部位的單邊數量。舉例來說，若市場上只有A、B兩位交易人，A買入一口小麥期貨(持有多頭部位)，B賣出一口小麥期貨(持有空頭部位)，則此時市場上之未平倉量為一口，非二口。

二、未平倉數量之計算

(一)得僅計算未平倉之多頭部位或未平倉之空頭部位。
期貨市場之未平倉多頭部位數量，必等於未平倉空頭部位！
(二)未平倉數量之概念
未平倉合約數量＝買方(多頭部位)尚未賣出數量＝賣方(空頭部位)尚未買入數量

未平倉數量之增減

取決於買方與賣方所進行的是新交易或平倉交易。
一、買賣雙方均為新交易未平倉數量＋1
若目前市場上未平倉量為0，今有A、B兩人分別各買入與賣出一口合約，均為新交易，則此時市場上未平倉量增加一。
二、買方為新交易，賣方為平倉交易未平倉數量不變
若市場上原本之A、B兩交易人，有一口未平倉
買方為新交易，代表A將原本手上之期貨合約，賣給市場上另一位新加入交易的C，使得A平倉退場，此時整個市場上之期貨未平倉數量仍為一口B、C之一口合約。
三、買方為平倉交易，賣方為新交易未平倉數量不變
若此時再有一位交易者D進入市場，賣出一口合約，由原本持有空頭部位的B買入平倉出場，整個市場就剩下C與D之間一買一賣之關係，未平倉數量仍維持一口合約。
四、買賣雙方均為平倉交易未平倉數量－1
若此時D向C買入期貨合約平倉，而C也藉此賣出期貨合約平倉，則D、C皆平倉出場，市場上之未平倉數量減少一口未平倉數量＝0。