1. 上市或上櫃公司之員工。初期限以國內
    第一類股票上市公司員工為對象。

2. 上市或上櫃公司關係企業之員工。

1. 委託人服務之公司為上市或上櫃公司
    時，投資標的為委託人所服務公司之
    股票。

2. 委託人所服務之公司雖為未上市或未
    上櫃公司但其關係企業有上市或上櫃
    公司時，投資標的為其關係企業之股
    票。

1. 美國員工持股制度。

2. 日本從業員持殊信託制度。

1. 股票上市、上櫃公司。

2. 未上市或未上櫃公司其關係企業有上市或上櫃者

未上市或未上櫃公司之企業員工持股信託得以投資購買其已上市或已上
櫃關係企業之公司股票，待本身所屬公司將來獲准上市或上櫃時，方可
投資本身公司之股票。

1. 屬於準集團信託
    企業員工持股信託採同一企業員工（特定多數人）之信託財產集合運用分別管理，故屬於準集團
    信託或稱團體信託。

2. 屬於金錢信託
    交付之信託財產原本為員工每月固定提撥一定之金額，故屬於一種金錢信託。

1. 委託人

   (1) 以同一公司之正式編制員工為限，並且必須先加入該公司之員工持股會，方可成為委託人並兼
        為受益人。
   (2) 委託人死亡時，依信託法第 65 條規定其信託財產由其繼承人繼承。

2. 受託人
    經主管機關核准辦理本項業務之信託公司或兼營信託業務之銀行。

1. 受益人

   (1) 享有本項信託業務所有信託利益之人。

   (2) 依信託契約約定委託人兼為受益人，故屬自益信託。

2. 員工持股會

   (1) 由全體委託人（即同一公司員工）組成。

   (2) 屬非法人團體，因此不具法律上之權利能力。

   (3) 信託資金由委託人（即員工）所提存，故信託財產不屬於持股會本身所有。

3. 員工持股會代表人

   (1) 代表會員簽信託契約
        代表人全權代表全體會員（即委託人與員工）與受託人簽訂企業員工持股信託契約。

   (2) 代表持股會全體會員與公司簽訂協議書。

   (3) 執行會務與信託事務
        於信託期間代表全體會員就該會會務與行使信託事務有關之指示、確認、協議、同意及其他相
        關事宜。

1. 薪資提存金
    委託人依契約約定每月固定由其薪資中提撥一定金額交付予受託人作為信託資金。

2. 公司獎助金
    公司為鼓勵員工參加員工持股信託，公司得依員工所提存之薪資提存金相對提撥一定比例之資金，
    交付予受託人作為信託資金。

3. 年終獎金及紅利提存金
    委託人得於公司發放年終獎金及紅利時，另依每月薪資提存金之倍數額外追加提存。

4. 股票現金增資認股提存金

   (1) 委託人得於公司辦理股票現金增資時，依受託人之通知另行提存金額參與認購。

   (2) 特別注意事項

         A. 以員工持股會信託專戶參與認購
             信託財產係以員工持股會信託專戶之名義登錄，故現金增資認購之權利名義人為員工持股
             會信託專戶之本身，委託人不得直接參與認購。

         B. 委託人得認購比例
             依享有信託財產權益比例計算。

5. 特別提存金
    委託人依個人理財需要，隨時額外追加提存。

1. 受託人之報酬得以信託財產充之或由受益人另以金錢償付之。

2. 報酬之種類

   (1) 信託加入手續費
        委託人第一次申請加入時，委託人一次支付於受託人。

   (2) 信託基本管理費
        每月依累積之信託之本金的一定比例計算，並自委託人當月所提撥之信託本金中扣除。

   (3) 信託特別處理費
        受託人處理信託事務所發生之各項費用，應依各委託人所佔信託財產之比率，自信託財產中扣
        除。

   (4) 信託財產領回處理費
        委託人領回全部或部份信託財產時，委託人一次支付。

1. 投資運用之原則
 
   (1) 信託財產以滾入平均成本法（或稱定期定額投資法）之投資運用原則。

   (2) 滾入平均成本法之優點
        分批投資、分散風險、追求定之報酬率及投資成本較低－當股價處於低檔時，則購入股數較
        多，其每股投資成本較低。

2. 投資運用之方式

   (1) 採集合運用之方式。

   (2) 採分別管理之方式。

        A. 信託法第 24 條規定受託人應將信託財產與其自有財產及其他信託財產分別管理。信託財產
            為金錢者，得以分別記帳方式為之。

        B. 受託人應將企業員工持股信託專戶項下依受益人別，分別歸戶列帳，以分別記載各受益人得
            享有信託財產之權利。

1. 以受託人之名義登記管理信託財產。

2. 舉例

   (1) ○○銀行信託部信託財產。

   (2) ○○銀行信託部企業員工持股信託專戶。

投資標的之公司召開股東會時，關於議決權行使之注意事項如下：

1. 由受託人行使議決權
    受託人依員工持股代表人之書面指示，代表出席股東會行使議決權；若遇理監事選舉時得支持的理
    監事後選人不以一人為限。

2. 委託人或員工持股會代表人無法以股東身分出席股東會行使議決權。

3. 議決權必須統一行使。

4. 受託人不得成為理監事之候選人。

1. 信託財產報表
    受託人應每月編制並送請員工持股會代表人確認。

2. 決算清單
    受託人應每年度終了編制並交由員工持股會代表人分送各委託人確認。

1. 委託人死亡時－由委託人繼承人繼承
    因委託人兼受益人故委託人死亡時，信託關係當然消滅，依信託法第 65 條規定其信託財產由委託
    人繼承人繼承。

2. 委託人退休、離職或被解雇時
    因不具員工身份故喪失員工持股會會員資格，當然應退出員工持股會。

3. 委託人有不得己之事由時
    經員工持股會代表人審核通過之後，得中途退出。

1. 信託契約期前終止契約
  
   (1) 信託當事人（即委託人或受託人）任一方欲期前終止契約時，應於一定期限前以書面通知另一
        方終止契約。

   (2) 信託目的不能或無法達成時
        例如：投資標的下市或下櫃時。

   (3) 信託財產之運用不符績效時
        例如：信託資金太少難以運用時。

   (4) 員工持股會解散或員工所服務之公司解散、破產、被併購或公司股票下市或下櫃時。

   (5) 依法令規定不得繼續辦理企業員工持股信託時。

   (6) 信託當事人（即委託人或受託人）任一方有故意違反企業員工持股信託之行為，以致無法繼續
        運作時。

2. 信託契約期限屆滿終止契約

   (1) 信託當事人均未有不續約之意思表示時信託契約自動展延。

   (2) 信託當事人任一方有不再續約之意思表示時信託契約屆期時終止。

1. 信託財產經受託人結算後，以信託財產現狀（如公司股票）或折算成金錢方式返還。

2. 實務上

   (1) 以千股為單位：委託人能選擇領回現股或變換成現金。

   (2) 畸零股：領回變現之金額。

1. 公司獎助金之稅負
    依所得稅法規定視為員工當年度薪資所得，納入員工當年度綜合所得稅課稅。

2. 信託收益之稅負
    信託財產所產生之現金或股票股利收入，由信託財產專戶受配領取後，受託人依實質課稅原則，列
    為各委託人（即員工）當年度綜合所得稅課稅。

3. 委託人中途退會或信託終了時
    受託人返還信託財產屬於財產回復原狀之行為，故不予課稅。

1. 以公司編制內之正式員工為限，並以自由申請加入為原則。

2. 員工申請加入時，應經員工持股會代表人審核通過後，始成為會員。

3. 會員為員工持股信託之委託人兼受益人。

1. 委員：持股會委員由會員選舉產生若干名委員。

2. 代表人：由委員中互選一名代表人。

對外代表持股會全體會員處理一切事務，例如下列事項：

1. 代表持股會全體會員與公司簽訂協議書。

2. 代表持股會全體會員與信託公司或兼營信託業務之銀行（受託人）簽訂企業持股信託契約。

3. 執行會務與信託事務
    於信託期間代表全體會員就該會會務與行使信託事務有關之指示、確認、協議、同意及其他相關事
    宜。

4. 對於申請加入持股會之員工，審核其資格條件是否符會員資格。

1. 全體會員授權代表人代表持股會全體會員與公司簽訂協議書。

2. 主要約定公司獎助金之提撥獎助方式與雙方應遵守之相關事宜。

1. 全體會員授權代表人代表持股會全體會員與信託公司或兼營信託業務之銀行（受託人）簽訂企業持
    股信託契約。

2. 信託契約之訂定，應以書面為之，並應記載下列各款事項：信託業法 第 19 條

   (1) 委託人、受託人及受益人之姓名、名稱及住所。

   (2) 信託目的。

   (3) 信託財產之種類、名稱、數量及價額。

   (4) 信託存續期間。

   (5) 信託財產管理及運用方法。

   (6) 信託收益計算、分配之時期及方法。

   (7) 信託關係消滅時，信託財產之歸屬及交付方式。

   (8) 受託人之責任。

   (9) 受託人之報酬標準、種類、計算方法、支付時期及方法。

   (10) 各項費用之負擔及其支付方法。

   (11) 信託契約之變更、解除及終止之事由。

   (12) 簽訂契約之日期。

   (13) 其他法律或主管機關規定之事項。